محاسبه لیکویید در بایننس

در دنیای معاملات ارزهای دیجیتال اصطلاحاتی وجود دارند که عدم درک صحیح آن ها می تواند منجر به ضررهای جبران ناپذیری شود. یکی از این اصطلاحات «لیکویید شدن» است که به ویژه در معاملات فیوچرز و مارجین اهمیت ویژه ای دارد. لیکویید شدن به معنای از دست دادن سرمایه اولیه در یک معامله است و زمانی رخ می دهد که معامله گر نتواند مارجین مورد نیاز برای باز نگه داشتن پوزیشن خود را تامین کند. این اتفاق می تواند بسیار ناخوشایند باشد اما با درک مکانیزم های آن و اتخاذ استراتژی های مناسب می توان از آن جلوگیری کرد. در این مقاله به بررسی مفهوم لیکویید شدن عوامل موثر بر آن و راه های پیشگیری از آن خواهیم پرداخت. همچنین با استفاده از ابزارهای محاسباتی مانند ماشین حساب فیوچرز بایننس به شما کمک می کنیم تا ریسک معاملات خود را به حداقل برسانید و با دید بازتری به این بازار قدم بگذارید.

لیکویید شدن چیست؟

لیکویید شدن (Liquidation) در معاملات فیوچرز و مارجین به وضعیتی اشاره دارد که در آن یک معامله گر به دلیل کمبود مارجین قادر به حفظ پوزیشن معاملاتی خود نیست و صرافی به طور خودکار پوزیشن او را می بندد. این اتفاق معمولاً زمانی رخ می دهد که قیمت دارایی مورد معامله به میزان قابل توجهی در جهت مخالف پوزیشن معامله گر حرکت کند. برای درک بهتر فرض کنید شما با استفاده از اهرم (Leverage) یک پوزیشن خرید (Long) برای بیت کوین باز کرده اید. اگر قیمت بیت کوین به طور ناگهانی کاهش یابد زیان شما افزایش می یابد. اگر این زیان به حدی برسد که مارجین حساب شما را تحت تاثیر قرار دهد صرافی برای جلوگیری از ضرر بیشتر پوزیشن شما را لیکویید می کند. در این حالت شما سرمایه اولیه خود را از دست می دهید و معامله با ضرر بسته می شود. لیکویید شدن می تواند به صورت جزئی یا کامل رخ دهد بسته به میزان مارجین موجود در حساب و میزان زیان.

قیمت لیکوییدیشن چیست؟

قیمت لیکوییدیشن (Liquidation Price) به قیمتی اشاره دارد که در آن پوزیشن معاملاتی شما در معاملات فیوچرز و مارجین به طور خودکار توسط صرافی بسته می شود. این قیمت بر اساس عوامل مختلفی از جمله قیمت ورود به معامله میزان اهرم (لوریج) استفاده شده مارجین حساب و کارمزدها تعیین می شود. به طور کلی هر چه اهرم بالاتری استفاده کنید قیمت لیکوییدیشن به قیمت ورود شما نزدیک تر خواهد بود و ریسک لیکویید شدن افزایش می یابد. به عنوان مثال اگر با اهرم 10x یک پوزیشن خرید باز کنید قیمت لیکوییدیشن به قیمتی نزدیک تر از زمانی خواهد بود که با اهرم 2x همان پوزیشن را باز کرده اید. درک قیمت لیکوییدیشن برای مدیریت ریسک در معاملات بسیار مهم است. معامله گران می توانند با تعیین حد ضرر (Stop Loss) در نزدیکی قیمت لیکوییدیشن از بسته شدن ناگهانی پوزیشن خود و از دست دادن سرمایه جلوگیری کنند. همچنین با استفاده از ماشین حساب های فیوچرز می توان قیمت لیکوییدیشن را قبل از ورود به معامله محاسبه کرده و ریسک آن را ارزیابی کرد.

چه زمانی لیکویید می شویم؟

زمان لیکویید شدن یک پوزیشن معاملاتی در معاملات فیوچرز و مارجین بستگی به عوامل مختلفی دارد که مهم ترین آن ها عبارتند از: میزان اهرم (لوریج) استفاده شده در معامله میزان مارجین موجود در حساب معاملاتی قیمت ورود به معامله و جهت حرکت قیمت دارایی مورد معامله. به طور خلاصه زمانی لیکویید می شوید که زیان ناشی از حرکت قیمت در جهت مخالف پوزیشن شما به حدی برسد که مارجین حساب شما را به طور کامل از بین ببرد. صرافی ها معمولاً قبل از لیکویید کردن پوزیشن یک هشدار (Margin Call) به معامله گر ارسال می کنند تا فرصتی برای افزایش مارجین یا بستن پوزیشن داشته باشد. با این حال در شرایط نوسانات شدید بازار ممکن است این هشدار به موقع به دست معامله گر نرسد و پوزیشن به سرعت لیکویید شود. برای جلوگیری از لیکویید شدن معامله گران باید به طور مداوم مارجین حساب خود را بررسی کنند از اهرم های معقول استفاده کنند و حد ضرر (Stop Loss) مناسبی برای معاملات خود تعیین کنند.

معامله فیوچرز چیست؟

معامله فیوچرز (Futures Trading) نوعی قرارداد است که در آن دو طرف توافق می کنند در تاریخ مشخصی در آینده یک دارایی خاص (مانند ارز دیجیتال کالا یا سهام) را با قیمت تعیین شده ای معامله کنند. برخلاف معاملات اسپات که در آن دارایی بلافاصله معامله می شود در معاملات فیوچرز تحویل و پرداخت دارایی در آینده انجام می شود. یکی از ویژگی های اصلی معاملات فیوچرز استفاده از اهرم (Leverage) است. اهرم به معامله گران اجازه می دهد تا با سرمایه کمتری پوزیشن های بزرگ تری را باز کنند. به عنوان مثال با اهرم 10x معامله گر می تواند با 100 دلار معامله ای به ارزش 1000 دلار انجام دهد. این امر می تواند سود بالقوه را افزایش دهد اما در عین حال ریسک ضرر را نیز به شدت بالا می برد. معاملات فیوچرز به دو دسته اصلی تقسیم می شوند: فیوچرز استاندارد و فیوچرز دائمی (Perpetual Futures). فیوچرز استاندارد دارای تاریخ انقضا هستند در حالی که فیوچرز دائمی تاریخ انقضا ندارند و معامله گران می توانند پوزیشن های خود را به طور نامحدود باز نگه دارند.

معامله مارجین چیست؟

معامله مارجین (Margin Trading) نوعی معامله است که به سرمایه گذاران اجازه می دهد با قرض گرفتن سرمایه از یک کارگزار دارایی ها را خرید و فروش کنند. این کار به آن ها امکان می دهد پوزیشن های بزرگ تری را با مقدار کمتری از سرمایه شخصی باز کنند. در واقع معامله مارجین اهرمی را فراهم می کند که می تواند سود (و زیان) بالقوه را افزایش دهد. برای شروع معامله مارجین سرمایه گذار باید مبلغی را به عنوان مارجین اولیه (Initial Margin) در حساب خود واریز کند. این مبلغ به عنوان وثیقه عمل می کند و درصدی از ارزش کل پوزیشن را تشکیل می دهد. اگر قیمت دارایی در جهت مطلوب حرکت کند سرمایه گذار سود کسب می کند. با این حال اگر قیمت در جهت نامطلوب حرکت کند زیان سرمایه گذار افزایش می یابد. اگر زیان به حدی برسد که مارجین حساب به زیر سطح مشخصی (Maintenance Margin) برسد کارگزار یک اخطار (Margin Call) صادر می کند و از سرمایه گذار می خواهد که مارجین بیشتری واریز کند. اگر سرمایه گذار نتواند مارجین مورد نیاز را تامین کند کارگزار حق دارد پوزیشن را به طور خودکار ببندد و زیان را از مارجین حساب کسر کند. به همین دلیل معامله مارجین با ریسک بالایی همراه است و برای سرمایه گذاران مبتدی توصیه نمی شود.

نقش لوریج در معاملات فیوچرز

لوریج (Leverage) که به آن اهرم نیز گفته می شود ابزاری است که در معاملات فیوچرز به معامله گران اجازه می دهد تا با سرمایه کمتری پوزیشن های بزرگ تری را باز کنند. به عبارت دیگر لوریج به شما امکان می دهد تا قدرت خرید خود را در بازار افزایش دهید. به عنوان مثال اگر با لوریج 10x معامله می کنید به این معنی است که با 100 دلار سرمایه می توانید معامله ای به ارزش 1000 دلار انجام دهید. لوریج می تواند سود بالقوه شما را به طور چشمگیری افزایش دهد. اگر قیمت دارایی مورد نظر در جهت پیش بینی شما حرکت کند سود شما به میزان لوریج چند برابر خواهد شد. با این حال باید توجه داشته باشید که لوریج یک شمشیر دولبه است. اگر قیمت در جهت مخالف پیش بینی شما حرکت کند زیان شما نیز به همان میزان لوریج چند برابر خواهد شد. به همین دلیل استفاده از لوریج بالا در معاملات فیوچرز بسیار پرریسک است و می تواند منجر به لیکویید شدن حساب شما شود. برای مدیریت ریسک در معاملات فیوچرز توصیه می شود از لوریج های پایین تر استفاده کنید و حد ضرر (Stop Loss) مناسبی برای معاملات خود تعیین کنید.

آشنایی با مفاهیم Mark Price و Last Price

در معاملات فیوچرز دو مفهوم کلیدی به نام های Mark Price (قیمت علامت گذاری) و Last Price (آخرین قیمت) وجود دارند که درک آن ها برای مدیریت ریسک و جلوگیری از لیکویید شدن ضروری است. Last Price همان قیمتی است که آخرین معامله در آن انجام شده است و به عنوان قیمت لحظه ای دارایی در بازار در نظر گرفته می شود. Mark Price از سوی دیگر یک قیمت محاسباتی است که بر اساس میانگین قیمت دارایی در صرافی های مختلف و همچنین نرخ بهره و سایر عوامل تعیین می شود. هدف از استفاده از Mark Price جلوگیری از نوسانات شدید قیمت و دستکاری بازار است. صرافی ها از Mark Price برای محاسبه سود و زیان پوزیشن های باز و همچنین تعیین قیمت لیکوییدیشن استفاده می کنند. به عبارت دیگر اگر Mark Price به قیمت لیکوییدیشن شما برسد پوزیشن شما به طور خودکار بسته می شود حتی اگر Last Price هنوز از قیمت لیکوییدیشن فاصله داشته باشد. این امر می تواند برای معامله گرانی که تنها به Last Price توجه می کنند غافلگیرکننده باشد. بنابراین برای موفقیت در معاملات فیوچرز باید به هر دو مفهوم Mark Price و Last Price توجه داشته باشید و استراتژی های معاملاتی خود را بر اساس آن ها تنظیم کنید.

ماشین حساب فیوچرز چیست؟

ماشین حساب فیوچرز (Futures Calculator) ابزاری آنلاین است که به معامله گران کمک می کند تا قبل از ورود به یک معامله فیوچرز نتایج احتمالی آن را شبیه سازی کنند. این ابزار با دریافت اطلاعاتی مانند قیمت ورود قیمت خروج میزان اهرم (لوریج) و مقدار سرمایه به محاسبه مواردی مانند سود و زیان احتمالی قیمت لیکوییدیشن و مارجین مورد نیاز می پردازد. استفاده از ماشین حساب فیوچرز به معامله گران کمک می کند تا ریسک معاملات خود را ارزیابی کنند و تصمیمات آگاهانه تری بگیرند. به عنوان مثال با استفاده از این ابزار می توانید بررسی کنید که با اهرم مشخص در چه قیمتی لیکویید می شوید و آیا این ریسک برای شما قابل قبول است یا خیر. همچنین می توانید با تغییر متغیرهای مختلف تاثیر آن ها را بر نتایج معامله مشاهده کنید و استراتژی معاملاتی خود را بهینه سازی کنید. ماشین حساب های فیوچرز معمولاً توسط صرافی های ارز دیجیتال و وب سایت های تحلیلی ارائه می شوند و استفاده از آن ها برای معامله گران فیوچرز بسیار مفید است.

نحوه استفاده از ماشین حساب فیوچرز بایننس

صرافی بایننس به عنوان یکی از بزرگترین و محبوب ترین صرافی های ارز دیجیتال در جهان یک ماشین حساب فیوچرز قدرتمند را در اختیار کاربران خود قرار داده است. این ابزار به معامله گران کمک می کند تا به راحتی و با دقت بالا نتایج احتمالی معاملات فیوچرز خود را محاسبه کنند. برای دسترسی به ماشین حساب فیوچرز بایننس ابتدا باید وارد حساب کاربری خود شوید و به بخش معاملات فیوچرز بروید. در این بخش می توانید آیکون ماشین حساب را در گوشه سمت راست بالای صفحه مشاهده کنید. با کلیک بر روی این آیکون صفحه ماشین حساب فیوچرز برای شما باز می شود. در این صفحه تب های مختلفی وجود دارد که هر کدام برای محاسبه یک پارامتر خاص طراحی شده اند.

تب Liquidation Price

تب Liquidation Price در ماشین حساب فیوچرز بایننس به شما کمک می کند تا قیمت لیکوییدیشن پوزیشن خود را محاسبه کنید. برای استفاده از این تب ابتدا باید نوع مارجین (Cross یا Isolated) و جهت پوزیشن (Long یا Short) خود را انتخاب کنید. سپس قیمت ورود میزان اهرم (لوریج) و مقدار دارایی مورد معامله را وارد کنید. در نهایت با کلیک بر روی دکمه Calculate قیمت لیکوییدیشن برای شما نمایش داده می شود. این قیمت به شما نشان می دهد که در چه قیمتی پوزیشن شما به طور خودکار بسته خواهد شد و سرمایه اولیه خود را از دست خواهید داد. با دانستن قیمت لیکوییدیشن می توانید حد ضرر (Stop Loss) مناسبی برای پوزیشن خود تعیین کنید و از لیکویید شدن جلوگیری کنید.

تب Target Price

تب Target Price در ماشین حساب فیوچرز بایننس به شما کمک می کند تا قیمت هدف (Target Price) خود را بر اساس سود مورد نظر محاسبه کنید. برای استفاده از این تب ابتدا باید نوع پوزیشن (Long یا Short) قیمت ورود میزان اهرم (لوریج) و درصد سود مورد نظر خود را وارد کنید. با کلیک بر روی دکمه Calculate قیمت هدف برای شما نمایش داده می شود. این قیمت به شما نشان می دهد که برای رسیدن به سود مورد نظر باید در چه قیمتی پوزیشن خود را ببندید. استفاده از این تب به شما کمک می کند تا استراتژی سودآوری خود را بهینه سازی کنید و از طمع ورزی و نگهداری پوزیشن بیش از حد جلوگیری کنید.

تب PNL

تب PNL (Profit and Loss) در ماشین حساب فیوچرز بایننس به شما کمک می کند تا سود و زیان احتمالی یک معامله فیوچرز را محاسبه کنید. برای استفاده از این تب ابتدا باید نوع پوزیشن (Long یا Short) قیمت ورود قیمت خروج و مقدار دارایی مورد معامله را وارد کنید. با کلیک بر روی دکمه Calculate سود و زیان احتمالی شما به همراه سایر اطلاعات مانند مارجین اولیه و بازده ایکوئیتی (ROE) نمایش داده می شود. این اطلاعات به شما کمک می کند تا قبل از ورود به معامله ریسک و پاداش آن را ارزیابی کنید و تصمیمات بهتری بگیرید.

کاربرد ماشین حساب فیوچرز در تعیین قیمت لیکوییدیشن پوزیشن

ماشین حساب فیوچرز یک ابزار حیاتی برای تعیین قیمت لیکوییدیشن پوزیشن های معاملاتی است. با استفاده از این ابزار معامله گران می توانند قبل از ورود به معامله قیمت لیکوییدیشن را محاسبه کرده و ریسک معامله را ارزیابی کنند. این امر به آن ها کمک می کند تا از اهرم های مناسب استفاده کنند و حد ضرر (Stop Loss) مناسبی برای معاملات خود تعیین کنند. همچنین با استفاده از ماشین حساب فیوچرز معامله گران می توانند تاثیر تغییرات مارجین و اهرم را بر قیمت لیکوییدیشن مشاهده کنند و استراتژی های معاملاتی خود را بر اساس آن تنظیم کنند. به طور کلی ماشین حساب فیوچرز به معامله گران کمک می کند تا ریسک معاملات خود را به حداقل برسانند و از لیکویید شدن جلوگیری کنند.

مثالی از لیکویید شدن معامله فیوچرز و مارجین در صرافی

فرض کنید یک معامله گر با 1000 دلار سرمایه یک پوزیشن خرید (Long) برای بیت کوین با اهرم 10x در صرافی باز می کند. قیمت ورود به معامله 30,000 دلار است و قیمت لیکوییدیشن 27,000 دلار محاسبه می شود. اگر قیمت بیت کوین به 27,000 دلار برسد پوزیشن معامله گر به طور خودکار بسته می شود و او 1000 دلار سرمایه خود را از دست می دهد. این یک مثال ساده از لیکویید شدن در معاملات فیوچرز است. در معاملات مارجین نیز فرآیند لیکویید شدن مشابه است. اگر قیمت دارایی در جهت مخالف پوزیشن معامله گر حرکت کند و مارجین حساب او به زیر سطح مشخصی برسد کارگزار یک اخطار (Margin Call) صادر می کند و از معامله گر می خواهد که مارجین بیشتری واریز کند. اگر معامله گر نتواند مارجین مورد نیاز را تامین کند کارگزار حق دارد پوزیشن را به طور خودکار ببندد و زیان را از مارجین حساب کسر کند. این مثال ها نشان می دهند که لیکویید شدن می تواند به سرعت و بدون هشدار قبلی رخ دهد و معامله گران باید به طور مداوم مارجین حساب خود را بررسی کنند و از استراتژی های مدیریت ریسک مناسب استفاده کنند.

چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟

جلوگیری از لیکویید شدن در معاملات فیوچرز و مارجین نیازمند اتخاذ استراتژی های مدیریت ریسک مناسب و رعایت اصول معامله گری است. در ادامه به برخی از مهم ترین راه های پیشگیری از لیکویید شدن اشاره می کنیم:

از اهرم های کوچک در معاملات خود استفاده کنید

استفاده از اهرم های بالا ریسک لیکویید شدن را به شدت افزایش می دهد. هر چه اهرم بالاتر باشد قیمت لیکوییدیشن به قیمت ورود شما نزدیک تر خواهد بود و احتمال لیکویید شدن بیشتر می شود. توصیه می شود از اهرم های کوچک تر استفاده کنید تا فضای بیشتری برای نوسانات قیمت داشته باشید و از لیکویید شدن جلوگیری کنید. به عنوان مثال به جای استفاده از اهرم 20x از اهرم 5x یا 2x استفاده کنید.

حد سود و حد ضرر مشخص کنید

تعیین حد سود (Take Profit) و حد ضرر (Stop Loss) یکی از مهم ترین اصول مدیریت ریسک در معاملات است. حد ضرر به شما کمک می کند تا در صورت حرکت قیمت در جهت مخالف پوزیشن شما از ضررهای بیشتر جلوگیری کنید. حد سود نیز به شما کمک می کند تا سود خود را در قیمت مورد نظر قفل کنید و از طمع ورزی و نگهداری پوزیشن بیش از حد جلوگیری کنید. با تعیین حد سود و حد ضرر می توانید معاملات خود را به طور خودکار مدیریت کنید و از لیکویید شدن جلوگیری کنید.

مدیریت دستی نسبت مارجین

به طور مداوم نسبت مارجین خود را بررسی کنید. اگر نسبت مارجین شما به سطح هشدار نزدیک می شود می توانید با افزایش مارجین حساب خود از لیکویید شدن جلوگیری کنید. همچنین می توانید با بستن بخشی از پوزیشن خود ریسک معامله را کاهش دهید و نسبت مارجین را بهبود بخشید. مدیریت دستی نسبت مارجین نیازمند دقت و توجه به نوسانات بازار است اما می تواند به شما کمک کند تا از لیکویید شدن جلوگیری کنید و سرمایه خود را حفظ کنید.

انواع لیکویید شدن پوزیشن چیست؟

لیکویید شدن می تواند جزئی یا کامل باشد. در لیکویید شدن جزئی بخشی از مارجین حساب از دست می رود در حالی که در لیکویید شدن کامل کل مارجین از بین می رود.

تفاوت لیکوئید شدن و لیکوئیدیتی چیست؟

لیکویید شدن (Liquidation) به معنای بسته شدن اجباری پوزیشن به دلیل کمبود مارجین است در حالی که لیکوئیدیتی (Liquidity) به میزان سهولت خرید و فروش یک دارایی اشاره دارد.

آیا لیکویید شدن برای تمام تریدرها اتفاق می افتد؟

لیکویید شدن می تواند برای هر تریدری که از اهرم استفاده می کند رخ دهد اما با مدیریت ریسک مناسب می توان از آن جلوگیری کرد.

لیکویید شدن در صرافی چگونه اتفاق می افتد؟

وقتی مارجین حساب به زیر سطح مشخصی می رسد صرافی به طور خودکار پوزیشن را می بندد تا از ضرر بیشتر جلوگیری کند.

چرا معاملات لیکویید می شوند؟

معاملات به دلیل کمبود مارجین و ناتوانی در تامین آن در برابر زیان های ناشی از نوسانات قیمت لیکویید می شوند.