عوامل تأثیرگذار بر نوسانات ارزهای نوظهور در فارکس

بازار فارکس به عنوان یکی از بزرگترین و پرنوسان ترین بازارهای مالی جهان شناخته می شود. در این بازار ارزهای مختلف کشورها به صورت جفت ارزی معامله می شوند و تغییرات قیمتی این جفت ارزها تحت تأثیر عوامل متعددی قرار دارد. ارزهای نوظهور به ویژه آن دسته از ارزهایی که متعلق به اقتصادهای در حال توسعه هستند به دلیل پویایی های اقتصادی و سیاسی خاص نوسانات بیشتری را تجربه می کنند. در این مقاله خواهیم گفت که بورس ایران بهتره یا فارکس و در ادامه به بررسی عوامل فنی و فاندامنتال تأثیرگذار بر نوسانات ارزهای نوظهور در فارکس و بروکر فارکس خواهیم پرداخت و سعی می کنیم به درک بهتری از پیش بینی قیمت این ارزها برسیم.

ویژگی های فنی ارزهای نوظهور

ارزهای نوظهور (Emerging Market Currencies) معمولاً متعلق به کشورهایی هستند که دارای اقتصادهای در حال توسعه یا نیمه پیشرفته می باشند. برخی از معروف ترین این ارزها عبارتند از روبل روسیه (RUB) راند آفریقای جنوبی (ZAR) لیر ترکیه (TRY) و رئال برزیل (BRL). این ارزها به دلایل مختلف از جمله حجم کم معاملات نقدینگی پایین و تاثیرپذیری زیاد از شرایط داخلی نسبت به ارزهای اصلی بازار (مانند دلار آمریکا یورو و پوند) نوسانات بیشتری دارند.

ویژگی های فنی ارزهای نوظهور شامل نوسانات بیشتر تغییرات سریع در نقدینگی و تأثیر پذیری زیاد از شرایط اقتصادی و سیاسی داخلی می باشد. به طور کلی این ارزها ریسک بیشتری برای معامله گران فارکس به همراه دارند اما در عین حال پتانسیل کسب سودهای بیشتر نیز وجود دارد.

مهمترین عوامل تأثیرگذار بر نوسانات ارزهای نوظهور

نرخ بهره

نرخ بهره یکی از اصلی ترین عوامل تعیین کننده ارزش ارز یک کشور است. کشورهای در حال توسعه اغلب نرخ بهره بالاتری نسبت به کشورهای پیشرفته دارند تا تورم را کنترل کنند و سرمایه گذاری خارجی جذب نمایند. تغییرات در سیاست های پولی بانک های مرکزی این کشورها می تواند تأثیر زیادی بر ارزش ارزهای آن ها بگذارد. کاهش یا افزایش نرخ بهره در این کشورها با جذب یا دفع سرمایه گذاران خارجی تأثیرات مستقیمی بر نوسانات ارز دارد.

تورم

نرخ تورم نیز عاملی است که مستقیماً بر ارزش ارز تأثیر می گذارد. ارزهای نوظهور معمولاً دارای نرخ تورم بالاتری نسبت به ارزهای اصلی بازار هستند. تورم بالا قدرت خرید ارز را کاهش می دهد و باعث تضعیف ارزش آن در برابر سایر ارزها می شود. در مقابل کاهش تورم می تواند به تقویت ارزش ارز کمک کند.

سیاست های اقتصادی و سیاسی

نوسانات ارزهای نوظهور به شدت تحت تأثیر سیاست های داخلی کشورها قرار دارد. تغییرات سیاسی بحران های اقتصادی و تصمیمات دولت ها می تواند تأثیرات سریع و شدیدی بر قیمت این ارزها بگذارد. برای مثال تغییر دولت یا سیاست های اقتصادی نامطمئن می تواند سرمایه گذاران خارجی را از بازار آن کشور دور کند و باعث کاهش ارزش ارز شود.

قیمت کالاهای اساسی

بسیاری از کشورهای نوظهور به صادرات کالاهای اساسی مانند نفت گاز فلزات و محصولات کشاورزی وابسته هستند. به همین دلیل نوسانات قیمت کالاهای اساسی می تواند تأثیر زیادی بر ارزهای این کشورها داشته باشد. برای مثال کاهش قیمت نفت می تواند به کاهش درآمدهای نفتی یک کشور تولیدکننده و در نتیجه تضعیف ارز آن منجر شود.

جریان سرمایه گذاری خارجی

ورود یا خروج سرمایه گذاری های خارجی از یک کشور تأثیر مستقیمی بر ارزش ارز آن کشور دارد. سرمایه گذاری های خارجی به ویژه در کشورهایی با اقتصادهای نوظهور به دلیل کمبود نقدینگی داخلی و نیاز به جذب سرمایه خارجی اهمیت زیادی دارند. افزایش سرمایه گذاری ها می تواند تقاضا برای ارز محلی را افزایش دهد و ارزش آن را تقویت کند.

پیش بینی نوسانات ارزهای نوظهور

پیش بینی نوسانات ارزهای نوظهور به دلیل پیچیدگی ها و عوامل متعدد تاثیرگذار چالش های زیادی دارد. با این حال برخی ابزارهای تحلیلی و تکنیک های پیش بینی می توانند به معامله گران کمک کنند تا تصمیمات آگاهانه تری بگیرند.

تحلیل فاندامنتال

در تحلیل فاندامنتال معامله گران به بررسی عوامل اقتصادی و سیاسی می پردازند. شاخص های اقتصادی مانند تولید ناخالص داخلی (GDP) نرخ بیکاری شاخص های تورم و سطح بدهی های دولتی از مهمترین عواملی هستند که معامله گران در تحلیل فاندامنتال ارزهای نوظهور مد نظر قرار می دهند.

تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال نیز به عنوان یکی از روش های پیش بینی نوسانات در بازارهای نوظهور کاربرد دارد. معامله گران با استفاده از نمودارها اندیکاتورها و الگوهای قیمتی سعی می کنند حرکات آینده قیمت را پیش بینی کنند. الگوهای شمعی ژاپنی شاخص قدرت نسبی (RSI) و میانگین متحرک (MA) از ابزارهای پرکاربرد در تحلیل تکنیکال هستند که برای شناسایی نقاط ورود و خروج مناسب به کار می روند.

جدول مقایسه برخی ارزهای نوظهور

ارز نوظهور	کشور	تأثیرپذیری از قیمت کالاهای اساسی	نرخ بهره
روبل (RUB)	روسیه	نفت و گاز	۷.۵%
راند (ZAR)	آفریقای جنوبی	طلا و فلزات گرانبها	۵.۲۵%
لیر (TRY)	ترکیه	نفت و فلزات	۱۷%
رئال (BRL)	برزیل	محصولات کشاورزی و نفت	۱۳.۷۵%

تأثیر نوسانات دلار آمریکا بر ارزهای نوظهور

یکی از عوامل مهم در نوسانات ارزهای نوظهور دلار آمریکا است. بسیاری از معاملات بین المللی با دلار آمریکا انجام می شود و تغییرات در سیاست های پولی فدرال رزرو و نرخ بهره آمریکا می تواند تأثیر زیادی بر ارزهای نوظهور بگذارد. افزایش نرخ بهره دلار معمولاً باعث کاهش ارزش ارزهای نوظهور می شود زیرا سرمایه گذاران تمایل دارند سرمایه های خود را به دلار منتقل کنند.

نتیجه گیری

ارزهای نوظهور به دلیل شرایط خاص اقتصادی و سیاسی کشورهای مبدأ دارای نوسانات بیشتری نسبت به ارزهای اصلی بازار فارکس هستند. عوامل اقتصادی داخلی نرخ بهره تورم قیمت کالاهای اساسی و سرمایه گذاری خارجی از مهم ترین عوامل تأثیرگذار بر این نوسانات هستند. برای معامله گران شناخت این عوامل و مشکلات شغلی یک تریدر و نیز استفاده از ابزارهای تحلیلی فاندامنتال و تکنیکال می تواند به بهبود استراتژی های معاملاتی کمک کند.

پرسش های متداول

۱. چرا ارزهای نوظهور نوسانات بیشتری نسبت به ارزهای اصلی دارند؟
ارزهای نوظهور به دلیل کمبود نقدینگی تأثیرپذیری بیشتر از شرایط داخلی اقتصادی و سیاسی و همچنین وابستگی به قیمت کالاهای اساسی نوسانات بیشتری دارند.

۲. آیا تحلیل تکنیکال برای پیش بینی نوسانات ارزهای نوظهور کافی است؟
تحلیل تکنیکال می تواند به پیش بینی نوسانات کوتاه مدت کمک کند اما برای معاملات بلندمدت بهتر است تحلیل فاندامنتال نیز مورد توجه قرار گیرد.

۳. چگونه می توان ریسک نوسانات ارزهای نوظهور را کاهش داد؟
برای کاهش ریسک استفاده از ابزارهای هجینگ مانند قراردادهای آتی یا اختیار معامله و همچنین تنوع بخشی به پرتفوی معاملاتی می تواند مؤثر باشد.